MADRID, 1 de mayo de 2023 – Banco Sabadell ha formalizado la venta del británico TSB a Banco Santander por un total de 2.863 millones de libras (3.319 millones de euros). Esta operación se ha llevado a cabo una vez que se han recibido todas las autorizaciones pertinentes por parte de los supervisores y reguladores, según ha informado el banco catalán este viernes en un comunicado.
Detalles de la operación
El precio de venta acordado fue de 2.650 millones de libras (3.072 millones de euros) pactados inicialmente, además de los 213 millones de libras (247 millones de euros) de valor neto tangible que se han generado desde que se acordó la operación.
“Hemos cerrado una operación muy relevante para el sector financiero británico. TSB es hoy una historia de éxito en Reino Unido gracias al excelente trabajo que ha desarrollado todo el equipo en los últimos años”, ha afirmado el hasta ahora consejero delegado de TSB y próximo consejero delegado de Banco Sabadell, Marc Armengol.
Autorizaciones y otros compromisos
En los últimos días, Santander ya había indicado que había recibido el visto bueno de los reguladores para la autorización y que se iba a cerrar próximamente. La otra gran operación pendiente, que es la compra de Webster en Estados Unidos, está prevista para cerrarse en el tercer trimestre del año.
Impacto en los accionistas
Al haberse cerrado ya la operación, el banco catalán ha anunciado que distribuirá entre sus accionistas el ‘macrodividendo’ vinculado a la venta. Este abono será de 50 céntimos por acción y se pagará el próximo 29 de mayo.
Este dividendo extraordinario, sumado a los dividendos que repartirá la entidad y a los programas de recompra y amortización de acciones, elevará la retribución total a los accionistas a 6.450 millones de euros para el periodo 2025-2027.
Plusvalías y rendimiento
La operación generará a Sabadell una plusvalía de 400 puntos básicos de capital, aunque esta se reducirá una vez se abone el dividendo. Además, se ha generado una plusvalía a nivel contable de 300 millones de euros, considerándose todos los impactos de la operación.
Banco Sabadell adquirió la entidad británica en 2015. Desde entonces, ha aumentado su libro de crédito desde los 26.400 millones de libras (30.607 millones de euros) hasta los 36.300 millones de libras (42.084 millones de euros) al cierre de 2025, mejorando su ratio de eficiencia del 80% al 66% y elevando su rentabilidad (ROTE) del 5,3% al 12,6%. En esta década, Banco Sabadell ha percibido más de 600 millones de euros en dividendos de su filial.
Compromisos futuros
En la transacción, también se han traspasado a Santander UK otros instrumentos de capital y valores no vencidos, emitidos por TSB y suscritos por Banco Sabadell, por un importe de 1.217 millones de libras (1.411 millones de euros).
Banco Sabadell se ha comprometido con Banco Santander a no competir en el mercado británico durante los 24 meses siguientes al cierre de la operación. Sin embargo, mantendrá la sucursal que tiene en Reino Unido, que apoya a las empresas en sus negocios en el exterior, y podrá seguir operando en este mercado a través de la división de banca corporativa (CIB).
