La salida a Bolsa de SpaceX tendrá lugar este viernes, 12 de junio, y se convertirá en la mayor oferta pública inicial (OPV) de la historia. La compañía ofrecerá más de 555 millones de títulos a un precio de 135 dólares por acción, con el objetivo de levantar unos 75.000 millones de dólares (64.588 millones de euros). Esto implica una valoración total de la empresa, estimada en 1,77 billones de dólares (1,53 billones de euros).
SpaceX ha reservado hasta 55,55 millones de acciones para inversores minoristas residentes en siete países europeos: Alemania, Francia, Países Bajos, Dinamarca, Noruega, España y Suecia.
¿POR QUÉ ESTA ES LA OPV MÁS GRANDE DE LA HISTORIA?
La compañía aspira a recaudar 75.000 millones de dólares (64.588 millones de euros), lo que representa más del doble del récord anterior, que ostenta la petrolera saudí Saudi Aramco, con aproximadamente 29.400 millones de dólares (26.500 millones de euros) en su debut de 2019.
Además, la empresa de Elon Musk, fundada en 2002, combina lanzamientos espaciales, su red de internet satelital Starlink, contratos con agencias gubernamentales como la NASA y el desarrollo de infraestructura en inteligencia artificial (IA).
SpaceX ha confirmado su intención de cotizar en el Nasdaq de Nueva York y Texas bajo el símbolo “SPCX”, aunque deberá esperar al menos doce meses para entrar en índices como el S&P 500.
¿ES POSIBLE COMPRAR ACCIONES ANTES DE LA OPV?
Los inversores minoristas pueden presentar órdenes de compra de títulos desde el 5 de junio hasta el 11 de junio, tras la publicación del folleto. En este documento, aprobado por el supervisor bursátil alemán (Bafin), se especifica que Banco Santander será el coordinador minorista. Los inversores podrán presentar sus órdenes a través de JP Morgan y Deutsche Bank, así como de intermediarios financieros como Interactive Brokers, flatexDegiro, Revolut y Trade Republic.
Otras plataformas, como la de criptomonedas Kraken, han abierto el acceso al debut bursátil de SpaceX para inversores españoles. Mediante esta plataforma, los clientes podrán negociar SPCXx, un token respaldado 1:1 que representa acciones de la firma durante las 24 horas, cualquier día de la semana, tanto en Kraken como en el ecosistema de finanzas descentralizadas (DeFi).
La Organización de Consumidores y Usuarios (OCU) enfatiza que para los pequeños inversores, entrar antes de la OPV «no será fácil ni necesariamente rentable». La organización sugiere abordar este acontecimiento con calma, destacando que, aunque pueda tener una buena acogida inicial, no se pueden descartar correcciones posteriores, especialmente cuando el mercado comience a exigir resultados.
¿CUÁNTO CUESTAN LOS TÍTULOS DE SPACEX EN ESPAÑA?
En Europa, el precio máximo de la oferta se ha fijado en 162 dólares (141 euros) para los inversores europeos, superior a los 135 dólares (118 euros) establecidos en Estados Unidos. Sin embargo, a pesar de esta diferencia inicial, el precio definitivo de la oferta pública por acción en la oferta minorista europea será igual al precio determinado en EE. UU. Así, si el precio en Estados Unidos se mantiene en 135 dólares, esa misma cifra se aplicará a la oferta minorista europea.
Los títulos disponibles para Europa representan cerca del 10% del total de la oferta. Ante la elevada demanda, el folleto advierte que las peticiones podrían superar el número de acciones disponibles, lo que podría dejar parte de la demanda sin atender y presionar los precios al alza en el debut.
Los pequeños inversores que no logren adquirir títulos antes de la salida a Bolsa podrán negociarlos en el mercado secundario una vez que SpaceX cotice. Aquellos que compren títulos en euros deben tener en cuenta que los costes de conversión de divisas varían según el operador.
ADVERTENCIAS PARA LOS PEQUEÑOS INVERSORES
En el folleto de la OPV de SpaceX, la empresa advierte de que puede existir volatilidad en el precio de negociación. Un análisis de Jefferies indica que las OPVs similares han mostrado una gran volatilidad en el primer día de cotización y retornos negativos a los tres años de su debut.
Además, la compañía informa que no tiene previsto «declarar ni pagar dividendos en efectivo» a los titulares de sus acciones ordinarias «en un futuro próximo», ya que su intención es retener todos los beneficios futuros, si los hubiera, para financiar el crecimiento del negocio.
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